תוֹכֶן
יחס שארפ, שנוצר בשנת 1966 על ידי חתן פרס נובל ויליאם פ. שארפ, הוא משוואה לחישוב ביצועים מותאמים לסיכון של תיק מניות. היחס קובע אם ניתן לייחס רווח תיקים לחשיבה נכונה או סיכון גבוה. ככל שהיחס גבוה יותר, התיק ביצע טוב יותר לאחר שהותאם לסיכון. בעוד שתיק מסוים עשוי לייצר רווח גדול, רווח זה עשוי להיות תוצאה של סיכון עצום ועשוי להיות מסוכן. החישוב המדויק של היחס דורש הפחתת שיעור ההשקעה נטולת הסיכון מהתשואה הצפויה, חלקי סטיית התקן של התיקים:
(שיעור התשואה לתיק - שער ללא סיכון) / סטיית תקן של תיק
תשואה ממוצעת וסטיית תקן
ציין את התשואות השנתיות של תיק העבודות שלך. אם התיק שלך בן חמש, התחל מהשנה הראשונה. לדוגמה:
2005: 12 אחוזים 2006: -3 אחוזים 2007: 9 אחוזים 2008: -8 אחוזים 2009: 6 אחוזים
חישוב ממוצע התשואות על ידי הוספת כל אחוז תשואה וחלוקת במספר השנים.
לדוגמה: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3.2
זו התשואה הממוצעת של התיקים שלך.
הפחת כל שנה תשואה פרטנית מהתשואה הממוצעת של התיק. לדוגמה:
2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8
מרובע את הסטיות האינדיבידואליות.
לדוגמא: 2005: -8.8 x -8.8 = 77.44 2006: 6.2 x 6.2 = 38.44 2007: -5.8 x -5.8 = 33.64 2008: 11.2 x 11.2 = 125.44 2009: -2.8 x -2.8 = 7.84
מצא את הסכום של כל סטייה בריבוע בכל שנה.
לדוגמא: 77.44 + 38.44 + 33.64 + 125.44 + 7.84 = 282.8
חלקו את הסכום במספר השנים מינוס אחת.
לדוגמא: 282.8 / 4 = 70.7
חשב את השורש הריבועי של מספר זה.
לדוגמא: 8.408
זו סטיית התקן השנתית של התיק.
יחס שארפ
מקם את שלושת המספרים שלך למשוואת יחס שארפ.
הפחיתו את שיעור התשואה ללא הסיכון משיעור התשואה של התיק.
לדוגמא: (שימוש במספרים הקודמים ושיעור ההחזר על אגרות חוב ממשלתיות אמריקאיות לחמש שנים) 3.2 - 1.43 = 0.3575
חלקו לפי סטיית התקן.
לדוגמה: 0.3575 / 8.408 = 0,04252 (משוער)
זה יחס שארפ שלך.