תוֹכֶן
יחס בדיקת החומציות או היחס המהיר מעריך נזילות לטווח קצר של חברות ומחושב על ידי חלוקת מזומנים פלוס שווי מזומנים בהתחייבויות שוטפות. יחס של אחד לאחד פירושו שהחברה יכולה לשלם את החשבוניות והחובות לטווח הקצר במזומן או בנכסים שהיא יכולה לפנות למזומן במהירות.
המונח "בדיקת חומצה" מקורו במאה ה -18 כאשר העובדה כי חומצה חנקתית המיסה מתכות אחרות אך לא זהב, שימשה לאימות דגימות זהב. חברות עם יחס גדול מאחת לאחת נחשבות יציבות, אם כי מה שנחשב ליחס טוב משתנה לפי ענף. חברה בעלת יחס פחות משמעותי מאחד לאחד מתקשה לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות ועשויה להיאלץ למכור נכסים כדי להישאר ממס.
TL; DR (יותר מדי זמן; לא קרא)
חשב את יחס מבחן החומצה על ידי הוספת מזומנים ונכסים שווי ערך במזומן יחד וחלוקת בסכום ההתחייבויות השוטפות. יחס גדול מאחד לאחד פירושו שחברה היא ממס ויכולה לעמוד בהתחייבויות הכספיות לטווח הקצר שלה. יחס פחות מאחד לאחד אומר שהחברה עשויה להיות בקושי כלכלי ומתקשה לשלם את החשבונות שלה. יתכן שיהיה עליה למכור נכסים מסוימים או לעכב את תשלומי ספקיה כדי להישאר ממס.
חישוב יחסי בדיקת חומצה
כדי לחשב את יחס בדיקת החומציות, הנכסים שניתן לחסל בקלות מתווספים ליתרת המזומנים של החברה. בהתאם לתעשייה ולרשומה הכספי של החברה, נכסים כאלה עשויים לכלול השקעות חייבים ונזילות. בהגדרה הרחבה ביותר, תקן המפתח הוא שהנכסים חייבים להיות זמינים במזומן תוך לכל היותר 90 יום, אך חישובים רבים דורשים נזילות בפרק זמן קצר יותר.
עבור המכנה של היחס יש להוסיף את ההתחייבויות השוטפות יחד. אלה כוללים תמיד חשבונות לתשלום, אך יתכנו גם הלוואות לטווח קצר, דיבידנדים או קווי אשראי. הרעיון הוא לברר מה צריך לשלם בטווח הקצר ולהשוות אותו לנכסים המהירים הזמינים.
לפעמים לחברות יש גישה למשיכה בנקאית שתשפר את הפירעון. כדי לקחת בחשבון מקרים מסוג זה, יחס בדיקת החומצה המותאם מפחית את משיכת המשיכה מההתחייבויות, מכיוון שניתן לשלם בחלקן באמצעות משיכת יתר במקום להשתמש בנכסים מהירים. השפעת ההתאמה היא העלאת יחס בדיקת החומצה לרמה חיובית יותר.
אופן השימוש ביחס בדיקת החומצה
קציני הלוואות ומשקיעים משתמשים ביחס בדיקת החומציות או ביחס המהיר כקיצור דרך לקביעת כדאיות ופירעון של החברה.הם מוסיפים סכומים מהדוחות הכספיים של החברה בכדי לבדוק אם בטוח להלוות לחברה כסף או להשקיע בהם. אם יחס בדיקת החומציות הוא פחות מאחד, לעיתים קרובות אין צורך לבצע ניתוח נוסף ולא תתבצע הלוואה או השקעה.
אם מתבצעת הלוואה, לרוב יש תנאים לגבי כספי החברה באמצעות יחס בדיקת החומצה. לדוגמה, יכול להיות שיש סעיף האומר כי יחס בדיקת החומצה יישאר מעל 1.25 למשך ההלוואה. אולי זה יציין שיש לחשב את היחס כל 60 יום. אם היחס יורד מתחת ל 1.25, הבנק יכול להזמין את ההלוואה ולבקש את ההחזר לפני שהמצב יתדרדר.
הספקים ישתמשו לעתים קרובות ביחס לבדיקת החומצה כדי לקבוע אם בטוח להאריך אשראי או אם יתעקשו על תשלום במשלוח. בדרך כלל, אם חברה ממיסת, עליה להיות ביחס לבדיקת חומציות מעל אחד לאחד והספקים יכולים לספק סחורות, להוציא חשבונית ולבקש תשלום תוך 30 יום. יחס בדיקת חומצה מתחת לאחת פירושו של החברה לא יכול להיות שם בעוד 30 יום, או אם זה יהיה, לא יהיה לה כסף לשלם. יחס בדיקת החומצה הוא כלי מרכזי להערכה מהירה של הכדאיות הפיננסית של החברה.